Valintaprosessi
Maailman parhaiden osakkeiden poimiminen on kuin neulan etsimistä heinäsuovasta. Stocksifter-ohjelmistolla valikoimme heinäsuovasta suurimman osan pois käden käänteessä. Jäljelle jää pieni heinätupas, josta neulan löytäminen on huomattavasti vaivattomampaa.
Stocksifter
Kehittämämme Stocksifter-ohjelmisto analysoi osakeavaruuden 65 000 yhtiötä 20 kriteerin perusteella ja karsii niistä 95 prosenttia. Analyytikkomme keskittyvät tutkimaan syvällisesti vain niitä parhaita yhtiöitä, jotka ovat läpäisseet systemaattisen seulan.
Seulonta
65 000
Vertailu
5 000
Syväanalyysi
100
Sijoitus
5
Rahasto
30
0
Seulonta
Seulontavaihe tapahtuu automaattisesti. Sen tekee Stocksifter, jonka karsintakriteerejä päivitetään aika ajoin. Kokemus on osoittanut, että seulonnan tulee olla systemaattista ja brutaalia. Tunteiluun ei ole varaa.
- Stocksifter -ohjelmisto analysoi yrityksiä 20 kriteerin perusteella
- 95 prosenttia potentiaalisista sijoituskohteista karsiutuu
- Tarkempaan analyysiin jää vuosittain 5 000 yhtiötä
0
Vertailu
Vertailuvaiheessa analyytikot käyvät läpi seulonnan läpi tulleita yhtiöitä edullisuusjärjestyksessä. Tässä vaiheessa analyytikkomme tarkastelevat erityisesti yhtiön kilpailuetua ja edellytyksiä kilpailuedun jatkumiselle.
- Suurimmalla osalla yhtiöistä ei ole pysyvää kilpailuetua
- Syväanalyysiin etenee vuosittain noin sata yhtiötä
0
Syväanalyysi
Syväanalyysissä analyytikkomme pureutuvat yhtiön ansaintamalliin, kilpailuetuihin ja kilpailijoihin. Jokainen yhtiö käsitellään myös Sifterin sijoituskomiteassa ja analyysia täydennetään sijoituskomitean ohjeiden mukaisesti. Analyytikkomme laativat arvion yhtiön rahantekokyvystä 3–5 vuoden päähän. Vertaamme arviotamme muihin analyyseihin.
- Kiinnostavan yhtiön tutkimiseen kuluu 4–6 viikkoa
- Sadasta syväanalysoidusta kohteesta Sifterin salkkuun päätyy 3–5 yhtiötä
0
Sijoitus
Teemme vain 3–5 uutta sijoitusta vuosittain. Sifter-rahaston salkkuun nousevan yhtiön tulee olla parempi kuin jokin salkussa entuudestaan oleva sijoitus. Uusia sijoituskohteita luonnehtivat muun muassa:
- Vahva näyttö aiemmasta rahantekokyvystä
- Korkeat toimialalle tulon esteet
- Selvät kilpailuedut ja aikaa kestävä ansaintamalli
- Terve tase, mieluiten velaton yhtiö
- Riittävän edullinen hinta suhteessa odotettuun rahantekokykyyn
0
Rahasto
Haluamme omistaa laadukkaita ansaintamalleja maailmanlaajuisesti. Uskomme, että 30 eri puolilta maailmaa toimivaa ja eri toimialoja edustavaa yhtiötä tarjoavat riittävän hajautuksen. Osakekurssien liikkeet eivät kiinnosta meitä. Sen sijaan seuraamme tarkasti omistamiemme yhtiöiden kilpailu- ja rahantekokykyä. Tarkkailemme esimerkiksi pääomien tuottoja, marginaalien kehitystä, myynnin ja jatkuvien palveluiden kasvua sekä kilpailutilanteen muutoksia.
- Sijoitukset 30 laatuyhtiössä 20 eri toimialalta 10 maasta
- Keskimäärin omistamme yritystä 4–5 vuotta
Rahastoluokat
Sifter Fund -rahastossa on kolme luokkaa. Kaikki rahastoluokat noudattavat samaa strategiaa ja rahastoluokkien erot ovat merkintämäärissä ja palkkioissa.
Sifter Fund Global
R
Merkintä alkaen 100 000 €
Merkintäpalkkio 0 %
Lunastuspalkkio 0,25 %
Hallinnointipalkkio 1,4 %
Juoksevat kulutut ja tuottosidonnainen palkkio (tutustu avaintietoesitteeseen)
Rahaston tunnus: LU0168736675
Sifter Fund Global
I
Merkintä alkaen 500 000 €
Merkintäpalkkio 0 %
Lunastuspalkkio 0,25 %
Hallinnointipalkkio 1,4 %
Juoksevat kulutut ja tuottosidonnainen palkkio (tutustu avaintietoesitteeseen)
Rahaston tunnus: LU0168577939
Sifter Fund Global
PI
Merkintä alkaen 5 000 000 €
Merkintäpalkkio 0 %
Lunastuspalkkio 0 %
Hallinnointipalkkio 1,0 %
Juoksevat kulutut ja tuottosidonnainen palkkio (tutustu avaintietoesitteeseen)
Rahaston tunnus: LU1194076995
Näin löydämme parhaat laatuyhtiöt 2020
Parhaiden osakkeiden poimiminen maailman sijoitusavaruudesta on kuin neulan etsimistä heinäsuovasta. Sifterissä käymme läpi yli 65 000 yhtiötä maailmanlaajuisesti. Se on raakaa työtä.
Kumppanisijoittajan käsikirjassa kerromme, miten löydämme parhaat laatuyhtiöt ja miten toteutamme pitkäjänteistä sijoitusstrategiaa.
- Mukana myös viisi vinkkiä laatusijoittajalle