Kulutietoisuus on sijoittajilla hyvin tiedossa. Kuluja on helppo vertailla. Tämä on hyvin ymmärrettävää, mutta kertoo vain toisen puolen tarinasta. Alla kerromme, miksi otamme kuluja, mihin niitä käytämme ja mitä sijoittaja saa.
Mitä hyötyjä Rahastosta on sijoittajalle?
Tuotto: Suurin hyöty on mahdollisesti parempi tuotto, mutta sitä emme voi luvata. Sifterillä se on onnistunut 20 vuoden historian aikana, mutta se on vain historiaa. Korkeisiin tuottoihin pyrimme, mutta riskejä välttäen.
Riskit: Uskomme, että Sifter-rahaston kautta riskit ovat aika pienet, koska teemme hurjan määrän töitä yritysten riskien tunnistamiseksi.
Verohyöty: Rahallinen hyöty sijoittajalle tulee voittoveroista. Rahaston ei tarvitse maksaa osakevoitoista veroja. Kun siis myymme jonkun osakkeen reilulla voitolla, saamme sijoittaa rahat lyhentämättömästi seuraavaan osakkeeseen. Myös osingoista, saamme noin 60 % verohyötyjä. Lisäksi osto/myynti- kustannukset ovat pienempiä kuin yksityissijoittajalla. Vuonna 2022 Rahasto maksoi 0,017 % kaupankäyntiin liittyviä kuluja.
Helppous: Jos et halua tai jaksa seurata osakkeita koko ajan, niin sinulla on silti tiimi, joka tekee sitä puolestasi. Siitä meille maksetaan.
Kulut ovat palkkiota mahdollista hyödystä. Jos hyödyt ovat isommat kuin kulut on työntekijä palkkansa ansainnut.
Mitä teemme palkkioilla?
Pääosin maksamme palkat analyytikoille ja salkunhoitajille. Monissa rahastoissa yksi salkunhoitaja hoitaa useita rahastoja. Olemme kääntäneet tämän toisin päin. Meillä on kahdeksan hengen tiimi tekemässä tutkimustyötä sijoittajien hyväksi. Uskomme, että tämä panostus parantaa tutkimustyömme laatua ja pienentää sijoittajien riskiä.
Lisäksi osa palkkioista menee Rahaston hallintoon, riskienhallintaan, arvon laskentaan, auditointiin ja säilytysmaksuihin. Lupaviranomaisetkin ottavat omansa.
1,4 % hallinnointipalkkio jakautuu seuraavasti: Rahaston hallinto saa n. 0,5 % ja Salkunhoito n. 0,9 % palkkiosta.
Kannattaako rahastolle maksaa salkunhoidosta?
Kyllä ja ei. Jos sijoittaja haluaa itse tehdä saman työn, etsiä osakkeet, seurata niitä, vaihtaa ja ostaa uusia, niin silloin ei ehkä kannata.
Teimme oheisen artikkelin ja laskelman: Kannattaako aktiiviseen rahastoon sijoittaa? Päätelmä oli, että yksityissijoittajan kulut 30 ulkomaiselle osakkeelle ja niiden hoitamiselle ovat 1,5-2,0 % / vuosi. Eli hyvin lähellä samaa kuin Sifter rahaston hallinnointipalkkio.
